Bitcoin giảm xuống 72.912 USD trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm 28/5, mức thấp nhất kể từ ngày 13/4 - trước khi phục hồi nhẹ lên khoảng 73.271 USD. Ethereum mất 4,2% xuống còn 1.976 USD, rơi xuống dưới mốc 2.000 USD phiên thứ hai liên tiếp. Solana giảm 3,5% còn 80,57 USD, XRP giảm 3,6% xuống 1,28 USD và Dogecoin mất 3,2% còn 0,0979 USD.

Không kích, trừng phạt và trả đũa

Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ tiến hành các cuộc không kích nhằm vào một cơ sở quân sự của Iran gần eo biển Hormuz và bắn hạ 4 máy bay không người lái tấn công của Iran mà một quan chức Mỹ cho là đe dọa hoạt động vận tải thương mại.

Lệnh ngừng bắn đã không được duy trì. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran được cho là đã đáp trả bằng cách tấn công một căn cứ quân sự Mỹ tại Kuwait và quân đội Kuwait đã kích hoạt hệ thống phòng không đánh chặn các mục tiêu bay tới.

Cùng lúc đó, Bộ Tài chính Mỹ áp đặt thêm các lệnh trừng phạt đối với Cơ quan quản lý eo biển Vịnh Ba Tư của Iran, cáo buộc cơ quan này cưỡng ép các tàu thuyền đi qua tuyến hàng hải.

Phát biểu tại cuộc họp nội các ở Nhà Trắng hôm thứ Tư, Tổng thống Trump cho biết ông “không hài lòng” với tình trạng đàm phán hiện tại và ám chỉ khả năng có thêm hành động quân sự - phát biểu đảo ngược tâm lý lạc quan được tạo ra từ bài đăng trên Truth Social hôm thứ Bảy về một “thỏa thuận hòa bình phần lớn đã được đàm phán xong”.

Làn sóng thanh lý: 958 triệu USD, 93% là lệnh mua

Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy tổng cộng 958,8 triệu USD vị thế tiền mã hóa đã bị thanh lý trong 24 giờ trên 167.706 tài khoản giao dịch - trong đó 897 triệu USD là các vị thế mua (long) và chỉ 61 triệu USD là vị thế bán (short). Tỷ lệ 93% nghiêng về phe mua trong đợt “xả” gần 1 tỷ USD là dấu hiệu cho thấy thị trường đã đặt cược quá mạnh theo một hướng trước khi diễn biến đảo chiều.

Bitcoin dẫn đầu với 386 triệu USD vị thế bị thanh lý, tiếp theo là Ethereum với 246 triệu USD. Lệnh thanh lý đơn lẻ lớn nhất là vị thế Bitcoin trị giá 15,34 triệu USD trên Hyperliquid. Lượng đòn bẩy tích tụ trong giai đoạn tích lũy giữa tháng 5 trên vùng 74.000 USD - khi nhà đầu tư đặt cược vào khả năng phục hồi lên 80.000 USD sau lạc quan về hòa bình - gần như bị xóa sạch chỉ trong một phiên.

Tốc độ bán tháo cho thấy trạng thái thị trường đã trở nên mong manh như thế nào. Bitcoin từng giữ trên 74.000 USD trong nhiều tuần bất chấp các tin tức về xung đột Iran, dòng vốn ETF rút ra và điều kiện vĩ mô xấu đi. Các cuộc không kích hôm thứ Năm đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ này, và làn sóng thanh lý sau đó cho thấy thị trường chưa chuẩn bị đầy đủ cho kịch bản tiến trình hòa bình đổ vỡ thay vì tiến triển.

Dầu mỏ, chứng khoán và hiệu ứng domino vĩ mô

Giá dầu phản ứng ngay lập tức với thông tin không kích. Dầu WTI tăng 3,5% vượt 92 USD/thùng, trong khi dầu Brent tiến sát 98 USD - đảo chiều đáng kể so với mức 96 USD và 103 USD sau tuyên bố hòa bình của ông Trump hôm thứ Bảy.

Các thị trường truyền thống cũng phản ánh tâm lý né tránh rủi ro tương tự. Chỉ số MSCI All Country World Index giảm 0,4% từ mức đỉnh lịch sử. Chỉ số cổ phiếu châu Á giảm 1,7%. Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 đồng loạt đi xuống. Hang Seng của Hong Kong mất 1,9%, còn Nikkei của Nhật Bản giảm 1,25%.

Bitcoin và Ethereum: tài sản rủi ro, không phải nơi trú ẩn

Nick Ruck, Giám đốc nghiên cứu của LVRG Research, cho rằng phiên giao dịch hôm thứ Năm đã phơi bày một thực tế khó chịu.

“Bitcoin và Ethereum, bất chấp câu chuyện dài hạn rằng chúng là tài sản phòng hộ, vẫn tiếp tục vận động giống các tài sản rủi ro beta cao trong giai đoạn bất ổn”, ông nói với Cointelegraph.

“Các nhà giao dịch hiện theo dõi nguy cơ leo thang tại Trung Đông, cũng như tác động tới lạm phát và chính sách Fed khi thanh khoản tiền mã hóa nhanh chóng suy giảm và các vị thế đòn bẩy bị quét sạch”.

Điều gì tiếp theo: mốc 70.000 USD

Sau khi phục hồi nhẹ từ đáy 72.912 USD, Bitcoin hiện dao động quanh 73.000 USD. Mốc hỗ trợ 70.000 USD - được xem là giá vốn trung bình của toàn bộ thị trường Bitcoin - từ nguy cơ lý thuyết nay đã trở thành khả năng ngắn hạn.

CryptoQuant trước đó xác định 70.000 USD là vùng mà lợi nhuận chưa thực hiện gần như về 0, qua đó làm giảm động lực bán của các nhà đầu tư ngắn hạn và thường đánh dấu vùng hỗ trợ quan trọng trong các đợt điều chỉnh.

Đợt đáo hạn quyền chọn trị giá 7,5 tỷ USD vào thứ Sáu với mức gây thiệt hại lớn nhất cho nhà đầu tư quyền chọn của Bitcoin ở 75.000 USD sẽ là mốc kỹ thuật đáng chú ý - nhưng để tăng từ 73.000 USD lên 75.000 USD trước thời điểm đáo hạn, thị trường giờ phải vượt qua cả cú sốc thanh lý lớn lẫn tình hình địa chính trị đang xấu đi nhanh chóng.