Theo báo cáo thường niên của UBS, ngân hàng quản lý tài sản thuộc hàng lớn nhất thế giới có trụ sở ở Thụy Sĩ, các tỷ phú được hỏi đã chia sẻ kế hoạch phân bổ tài sản trong vòng 12 tháng và 5 năm tới. Kết quả cho thấy mức độ lạc quan đối với Tây Âu và Trung Quốc tăng mạnh so với năm 2024.

Cụ thể, 40% số người được khảo sát nhận định Tây Âu là điểm đến đầu tư hấp dẫn trong 12 tháng tới, tăng mạnh so với mức 18% của năm trước. Với Trung Quốc, tỷ lệ này tăng từ 11% lên 34%. Khu vực châu Á - Thái Bình Dương (không bao gồm Trung Quốc) cũng ghi nhận mức quan tâm tăng thêm 8 điểm phần trăm, lên 33%.

Ngược lại, Bắc Mỹ chứng kiến mức sụt giảm đáng kể về sức hấp dẫn đầu tư. Trong khi 80% tỷ phú đánh giá tích cực khu vực này vào năm 2024, con số này trong khảo sát năm nay chỉ còn 63%.

UBS cho biết sự thay đổi trong tâm lý đầu tư xuất phát từ hàng loạt rủi ro đang gia tăng. Thuế quan được 66% người tham gia khảo sát xem là yếu tố có khả năng tác động tiêu cực nhất tới thị trường trong 12 tháng tới. Các rủi ro khác bao gồm xung đột địa chính trị lớn (63%), bất ổn chính sách (59%) và lạm phát cao (44%).

Một khách hàng châu Âu của UBS nhận định: “Bắc Mỹ không còn là điểm đến đầu tư hàng đầu, dù thị trường vẫn sâu và đổi mới. Việc tập trung quá nhiều vào một khu vực địa lý tạo ra rủi ro. Chúng tôi ưu tiên đa dạng hóa và chuyển sang các tài sản thực - những tài sản có giá trị hữu hình và khả năng bảo vệ tốt hơn trong môi trường biến động hoặc lạm phát cao".

Về loại hình tài sản, khảo sát cho thấy đầu tư tư nhân là lựa chọn được ưa chuộng nhất trong 12 tháng tới, với 49% tỷ phú cho biết sẽ phân bổ vốn vào lĩnh vực này. Tiếp theo là quỹ phòng hộ và cổ phiếu niêm yết tại các thị trường phát triển, cùng đạt 43%.

Cổ phiếu tại các thị trường mới nổi (37%) và quỹ đầu tư tư nhân (35%) cũng nằm trong nhóm được quan tâm. Tuy nhiên, UBS lưu ý các tỷ phú hiện có xu hướng rút vốn khỏi đầu tư tư nhân nhiều hơn so với cổ phiếu niêm yết, phản ánh sự thận trọng trước các rủi ro thanh khoản.

Dù triển vọng ngắn hạn có nhiều thay đổi, UBS cho biết quan điểm đầu tư dài hạn trong 5 năm tới của giới tỷ phú nhìn chung vẫn ổn định so với năm 2024, cho thấy chiến lược phân bổ tài sản của nhóm này vẫn ưu tiên sự bền vững và khả năng chống chịu trước biến động toàn cầu.