Hôm 13/2, Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đã công bố báo cáo toàn diện mới nhất về tình hình tín dụng của các hộ gia đình Mỹ trong các danh mục chính như thế chấp, cho vay mua ô tô, thẻ tín dụng, hạn mức tín dụng thế chấp nhà và cho vay sinh viên.

Theo Báo cáo hàng quý về nợ và tín dụng hộ gia đình, trong quý IV năm ngoái, tổng mức nợ đã tăng 0,5% lên 18,04 nghìn tỷ USD.

Tất cả các danh mục cho vay chính được theo dõi trong báo cáo cũng chứng kiến ​​sự gia tăng. Số dư thẻ tín dụng đạt 1,2 nghìn tỷ USD, tăng 7,3% so với quý IV năm ngoái và ghi nhận mức tăng hàng năm nhỏ nhất kể từ năm 2021.

Mức nợ hộ gia đình cao hơn có thể được dự đoán vì chúng có thể phản ánh các yếu tố như tăng trưởng dân số, điều kiện kinh tế vững mạnh, chi tiêu cho kỳ nghỉ lễ và sự gia tăng của thương mại điện tử.

Thêm vào đó, giá cả cũng tăng cao đáng kể vì lạm phát đã tăng cao trong gần 4 năm.

Tuy nhiên, báo cáo cũng cho thấy người Mỹ dường như đang gặp nhiều khó khăn hơn trong việc giải quyết khoản nợ đó — cụ thể là các khoản vay mua ô tô và thẻ tín dụng.

Tỷ lệ hộ gia đình chậm thanh toán nghiêm trọng (trễ thanh toán trong hơn 90 ngày) đối với các khoản vay mua ô tô và thẻ tín dụng đang ở mức cao nhất trong 14 năm.

Các nhà nghiên cứu của Cục Dự trữ Liên bang New York lưu ý rằng sự gia tăng về tỷ lệ các khoản vay chuyển thành nợ quá hạn nghiêm trọng một phần phản ánh các khoản vay có số dư cao hơn do giá ô tô tăng đáng kể sau đại dịch và sự gián đoạn chuỗi cung ứng liên quan.

“Tin tức về tình trạng chậm trả nợ vay mua ô tô đang gây lo ngại”, Matt Schulz, chuyên gia phân tích tín dụng chính tại LendingTree, cho biết trong bài bình luận hôm thứ Năm. “Nhiều người Mỹ chỉ cần có ô tô để đi làm, vì vậy đó thường là một trong những ưu tiên hàng đầu khi thanh toán hóa đơn. Nếu họ đang gặp khó khăn trong việc thanh toán những khoản đó, thì đó có thể là dấu hiệu cho thấy họ cũng đang gặp khó khăn trong việc thanh toán những khoản khác”.

Có vẻ như trường hợp này đúng với thẻ tín dụng. Tháng trước, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia đã báo cáo rằng tỷ lệ tài khoản thẻ tín dụng mà mọi người chỉ thanh toán tối thiểu đã tăng lên mức cao nhất trong 12 năm trong quý 3 năm 2024.

Báo cáo ngày thứ Năm 13/2 cho thấy sự chuyển đổi sang tình trạng chậm thanh toán thẻ tín dụng sớm và nghiêm trọng vẫn ở mức cao.

Thêm vào đó, người đi vay đang chiếm một phần ngày càng lớn hơn trong số các khoản tín dụng khả dụng. Trong quý IV, tỷ lệ sử dụng thẻ tín dụng chung đã tăng lên hơn 23,8% lần đầu tiên kể từ năm 2013, một phân tích dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang New York cho thấy.

Những số dư đó cũng tăng lên trong một môi trường nợ đắt đỏ: Lãi suất vẫn ở mức cao.

Tuy nhiên, tỷ lệ nợ quá hạn nói chung vẫn thấp hơn mức trước đại dịch. Theo báo cáo, trong quý IV, tỷ lệ nợ quá hạn đã tăng lên tới 3,6% trong một số giai đoạn nợ quá hạn.

Trong khi số dư nợ đang tăng lên, điều đáng chú ý là thu nhập cũng tăng lên, điều này giúp các hộ gia đình quản lý nợ của họ. Ngoài dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang New York, các nhà kinh tế theo dõi chặt chẽ một thước đo được công bố riêng từ Cục Dự trữ Liên bang — tỷ lệ dịch vụ nợ của hộ gia đình, theo dõi các khoản thanh toán nợ dưới dạng phần trăm thu nhập sau thuế.

Dữ liệu mới nhất của Fed cho thấy tỷ lệ này tiếp tục tăng nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức trước đại dịch. Tính đến quý 3 năm 2024, các khoản thanh toán nợ chiếm 11,3% thu nhập khả dụng, là mức cao nhất kể từ quý 1 năm 2020.

“Hiện tại, bảng cân đối kế toán hộ gia đình nhìn chung khá ổn”, Brett Ryan, chuyên gia kinh tế cấp cao tại Deutsche Bank, trả lời phỏng vấn của CNN. “Rõ ràng là có sự chênh lệch lớn giữa các nhóm thu nhập, nhưng 20% ​​hàng đầu chiếm khoảng 40% chi tiêu của người tiêu dùng”.

Và ông cho biết chi tiêu của người tiêu dùng vẫn vững chắc.

Khi các khoản thanh toán tối thiểu trở nên khó khăn

Tuy nhiên, dữ liệu mới nhất cũng chỉ ra rằng mọi thứ có thể trở nên tồi tệ hơn trong thời gian ngắn, Schulz lưu ý.

“Báo cáo này có vẻ như là bằng chứng thêm nữa cho thấy người Mỹ nhìn chung đang ổn về mặt tài chính, nhưng sẽ không mất nhiều thời gian để mọi thứ chuyển từ khá tốt sang khá đáng sợ”, ông viết. “Nếu họ phải đối mặt với tình trạng mất việc, trường hợp khẩn cấp về y tế hoặc một cuộc khủng hoảng tài chính lớn bất ngờ nào khác, mọi thứ có thể trở nên khó khăn rất nhanh chóng”.

Báo cáo được đưa ra trong bối cảnh khoảng 10 nghìn đến 20 nghìn người Mỹ mất việc khi Tổng thống Trump và trợ lý Elon Musk cắt giảm nhân sự liên bang.