Tình hình Trung Đông leo thang diễn ra ngay khi các nhà lãnh đạo Nhóm G7 đang họp tại Canada, sau khi mức thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump đã làm căng thẳng mối quan hệ với các nước.

Tuy nhiên, không có dấu hiệu hoảng loạn nào giữa các nhà đầu tư: Thị trường tiền tệ vẫn bình lặng và hợp đồng tương lai chứng khoán Phố Wall ổn định sau đợt giảm sớm.

Dầu đã tăng thêm 1% sau mức tăng 13% của tuần trước, một đợt tăng mang tính lạm phát mà nếu được duy trì, sẽ khiến Cục Dự trữ Liên bang thậm chí còn ít có khả năng cắt giảm lãi suất trong cuộchọp vào thứ Tư 18/6.

Hợp đồng tương lai cho thấy hầu như không có cơ hội giảm biên độ lãi suất 4,25% đến 4,5% và cũng không có triển vọng thay đổi vào tháng 7. Thị trường sẽ đặc biệt nhạy cảm với bất kỳ thay đổi nào trong biểu đồ dự báo lãi suất "dot plot" của Fed.

“Ủy ban sẽ công bố một loạt dự báo kinh tế mới, và chúng tôi kỳ vọng biểu đồ lãi suất – vốn trước đó thể hiện kỳ vọng trung bình là hai lần cắt giảm trong năm nay – sẽ được điều chỉnh còn một lần duy nhất” - ông Michael Feroli, trưởng bộ phận kinh tế Mỹ tại JPMorgan, nhận định.

Thị trường vẫn đang đặt cược vào hai lần cắt giảm từ nay đến tháng 12, với khả năng cao lần đầu sẽ diễn ra vào tháng 9.

Dữ liệu bán lẻ tại Mỹ công bố vào thứ Ba cũng sẽ là một trở ngại, vì doanh số xe hơi giảm có thể kéo chỉ số tổng thể đi xuống, dù doanh số lõi có thể tăng nhẹ. Do Mỹ nghỉ lễ vào thứ Năm, báo cáo thất nghiệp hàng tuần sẽ được công bố vào thứ Tư.

Tạm thời, nhà đầu tư đang chờ các diễn biến tiếp theo. Chỉ số MSCI khu vực châu Á – Thái Bình Dương (không bao gồm Nhật Bản) nhích nhẹ 0,1%.

Nikkei (.N225) của Nhật Bản tăng 0,8% và cổ phiếu Hàn Quốc (.KS11) tăng 0,5%.

Cổ phiếu blue chip của Trung Quốc (.CSi300) tăng 0,1% khi dữ liệu cho thấy doanh số bán lẻ tăng 6,4% trong tháng 5, vượt dự báo một cách dễ dàng, trong khi sản lượng công nghiệp phù hợp với kỳ vọng.

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,1% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0,2%, phục hồi sau đợt giảm đầu phiên.

Cổ phiếu giảm trên diện rộng vào thứ Sáu, sau nhiều cuộc đụng độ ở Trung Đông, với Dow giảm khoảng 1,8%, S&P 500 giảm hơn 1% và Nasdaq giảm 1,3%.

Tiếp xúc với dầu mỏ

Các thị trường châu Âu chịu nhiều áp lực hơn do khu vực này phụ thuộc vào nhập khẩu dầu và hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 giảm 0,2%, trong khi hợp đồng tương lai DAX mất 0,3%. Hợp đồng tương lai FTSE không thay đổi nhiều.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng nhẹ ở mức 4,41%, cho thấy ít dấu hiệu về nhu cầu trú ẩn an toàn.

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD tăng 0,2% so với đồng yên Nhật lên 144,39, trong khi đồng euro giảm 0,1% xuống 1,1530 USD. Giá dầu tăng đột biến là yếu tố tiêu cực đối với đồng yên và đồng euro ở biên độ nhỏ vì cả Nhật Bản và EU đều là những nước nhập khẩu năng lượng lớn, trong khi Mỹ là nước xuất khẩu.

Các loại tiền tệ từ các nước xuất khẩu dầu là Na Uy và Canada đều được hưởng lợi, với đồng crown Na Uy đạt mức cao nhất kể từ đầu năm 2023.

"Chúng ta nên kỳ vọng rằng các nền kinh tế có cán cân thương mại năng lượng dương sẽ thấy đồng tiền của họ được hưởng lợi từ cú sốc giá dầu" - các nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý.

"Điều đáng chú ý là đồng USD nằm trong danh mục này, làm nổi bật cách Mỹ đã chuyển từ nước nhập khẩu năng lượng ròng sang nước xuất khẩu ròng trong những năm gần đây".

Các ngân hàng trung ương ở Na Uy và Thụy Điển họp vào tuần này, với khả năng là nước sau sẽ cắt giảm lãi suất.

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ họp vào thứ Năm và được cho là chắc chắn sẽ cắt giảm ít nhất một phần tư điểm để đưa lãi suất xuống 0, với một số khả năng có thể chuyển sang âm do đồng franc Thụy Sĩ mạnh.

Ngân hàng Nhật Bản sẽ họp chính sách vào thứ Ba và dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 0,5%, đồng thời để ngỏ khả năng thắt chặt vào cuối năm.

Ngoài ra, còn có đồn đoán rằng họ có thể cân nhắc việc giảm tốc độ nắm giữ trái phiếu chính phủ từ năm tài chính tới.

Trên thị trường hàng hóa, vàng đang nhận được sự chào mời an toàn từ căng thẳng ở Trung Đông và tăng 0,5% lên 3.450 UDS một ounce.

Giá dầu tăng bởi lo ngại xung đột Israel-Iran có thể lan rộng và làm gián đoạn hoạt động xuất khẩu từ khu vực này, đặc biệt là qua Eo biển Hormuz quan trọng.