Phát Đạt dự kiến phát hành riêng lẻ 67 triệu cổ phiếu cho 7 nhà đầu tư cá nhân, có khả năng thành công?

HĐQT Công ty CP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HoSE: PDR) vừa thông qua quyết định số 29/2023/HĐQT-QĐ về việc "Thông qua các nội dung chi tiết về phương án chào bán cổ phần riêng lẻ để tăng vốn điều lệ".

Theo đó, đáng chú ý là Phát Đạt sẽ chào bán 67 triệu cổ phiếu PDR cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá 10.000 đồng/CP.

Chào bán 67 triệu cổ phiếu PDR cho 7 nhà đầu tư, giá 10.000 đồng/CP

Cụ thể, HĐQT của Phát Đạt cho hay công ty sẽ phát hành riêng lẻ hơn 67 triệu cổ phiếu PDR cho 7 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp ngay sau khi có sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Cổ phiếu từ đợt phát hành này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm.

Quyết định số 29/2023/HĐQT-QĐ cũng giao cho ông Nguyễn Văn Đạt, Chủ tịch HĐQT công ty toàn quyền quyết định nội dung chi tiết phương án chào bán cổ phiếu đợt này.

"Nếu đợt phát hành này thành công, Phát Đạt dự kiến thu về hơn 671 tỷ đồng sẽ được dùng để thanh toán khoản nợ gốc và lãi trái phiếu mà công ty đã phát hành trong hai năm 2021-2022, trong đó nợ gốc là 600 tỷ đồng", đại diện PDR thông tin.

Đáng chú ý, trong quyết định này, Phát Đạt đã hé lộ danh sách cụ thể 7 nhà đầu tư cá nhân đã đăng ký mua hơn 67 triệu cổ phiếu, gồm: Trần Tuấn Anh, Đỗ Hải Đăng, Phạm Thanh Điền, Nguyễn Trà Giang, Nguyễn Thanh Phong, Vũ Thu Thủy và Hà Anh Tùng.

Trong đó, 2 nhà đầu tư đăng ký mua số lượng lớn cổ phiếu PDR là Nguyễn Thanh Phong (đăng ký mua 30 triệu cổ phiếu PDR) và Phạm Thanh Điền (đăng ký mua 25 triệu cổ phiếu PDR).

Theo thông tin từ Phát Đạt, 7 nhà đầu tư trong danh sách này trước đó không sở hữu cổ phần nào tại Phát Đạt và cũng không có quan hệ liên quan với ban lãnh đạo Phát Đạt.

Trước đó, ĐHĐCĐ thường niên 2023 của Phát Đạt đã thông qua cả hai phương án huy động vốn từ cổ đông hiện hữu và cổ đông mới. Giá chào bán là 10.000 đồng/CP.

Cụ thể, ngoài phương án phát hành riêng lẻ trên, Phát Đạt cũng sẽ thực hiện phát hành tối đa hơn 134 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/CP với tỷ lệ chào bán là 1:5,5 (cổ đông sở hữu 5,5 cổ phiếu được hưởng quyền mua 1 cổ phiếu chào bán thêm).

Với khoảng 1.343 ngàn tỷ đồng huy động được nếu phát hành thành công, dự kiến Phát Đạt sẽ sử dụng 643 tỷ đồng để đầu tư trực tiếp vào hai dự án công ty trực tiếp làm chủ đầu tư là "Dự án đầu tư phát triển phân khu số 2 và 9 thuộc khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội" (132 tỷ đồng) và "Khu dân cư kết hợp chỉnh trang đô thị Bắc Hà Thanh" (511 tỷ đồng).

Số tiền còn lại, Phát Đạt sẽ phân bổ vào các dự án khác thông qua hình thức góp vốn/cho vay đối với các công ty con đang giữ vai trò là chủ đầu tư dự án.

Khả năng phát hành thành công có cao?

Theo giới phân tích việc phát hành nói trên của Phát Đạt cho thấy những bước chuyển mình trong chiến lược cơ cấu tài chính dòng tiền để vượt qua khó khăn. Tuy nhiên, câu hỏi đặt ra là liệu Phát Đạt có phát hành thành công lượng cổ phiếu để thu về dòng tiền như dự kiến?

Còn nhớ, tại ĐHCĐ thường niên mới đây, khi chia sẻ về hai phương án huy động vốn từ cổ đông hiện hữu và cổ đông mới, nhiều cổ đông đã lo lắng về mức giá "quá rẻ" của cổ phiếu PDR. Nhiều cổ đông cho rằng giá quá thấp, có nguy cơ pha loãng giá trị cổ phiếu, gây bất lợi cho nhà đầu tư hiện hữu.

Ông Nguyễn Văn Đạt, Chủ tịch HĐQT PDR liên tục bị cổ đông nhắc nhở "đừng bán quá rẻ" cùng với không ít lời cảnh báo "coi chừng bị kiện vì vi phạm luật khi cổ đông cảm thấy bị thiệt hại".

Một số cổ đông thậm chí đề nghị "công ty hãy phát hành cổ phiếu đúng với thị giá trên sàn, không ai mua thì chúng tôi mua".

Trước sức nóng của phiên chất vấn, ông Đạt kêu gọi nhà đầu tư bình tĩnh tin tưởng công ty luôn thượng tôn pháp luật, việc phát hành cổ phiếu hoàn toàn tuân thủ ý chí của đại hội đồng cổ đông biểu quyết. Đặc biệt, ông Đạt mong cổ đông nhìn xa một chút, đợt phát hành cổ phiếu lần này sẽ giúp công ty có thêm nguồn vốn vừa trả được nợ ngắn hạn vừa có tài lực đầu tư vào các dự án tiềm năng, hoàn thiện pháp lý sẽ mở bán trong năm 2023-2024.

"Một khi vượt qua thách thức, trong dài hạn công ty phát triển ổn định, cổ đông sẽ có lợi", ông Đạt nói.

Theo quán sát của Thế giới Tiếp thị, phiên giao dịch hôm nay 17/7, giá cổ phiếu PDR hiện ở mức giá 19.550 đồng/CP, cao gần gấp đôi so với mức giá dự kiến chào bán cho 7 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp kể trên.

Chưa kể, hiện giá trị sổ sách của cổ phiếu PDR cũng gần 13.000 đồng/CP, nên khả năng phát hành thành công hơn 67 triệu đơn vị cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá 10.000 đồng/CP đợt này là rất cao.